Tiểu luận: Vàng có phải là một kênh đầu tư an toàn hay là công cụ phòng ngừa rủi ro cho đồng dollar Mỹ? Các gợi ý cho việc quản trị rủi ro
Ngành:
Tài chính
Tóm tắt nội dung tài liệu:
Nghiên cứu này khám phá vai trò của vàng như một công cụ phòng ngừa rủi ro hoặc kênh đầu tư an toàn đối với đồng đô la Mỹ (USD). Tác giả sử dụng các hàm copula để phân tích sự phụ thuộc giữa vàng và USD trong cả điều kiện thị trường ổn định và biến động mạnh. Kết quả thực nghiệm cho thấy có mối tương quan dương có ý nghĩa giữa vàng và sự giảm giá của đồng USD, khẳng định vàng có thể được sử dụng như một công cụ phòng ngừa rủi ro hiệu quả chống lại biến động tỷ giá USD. Đồng thời, sự phụ thuộc đối xứng ở phần đuôi giữa vàng và USD chỉ ra rằng vàng có thể là một kênh đầu tư an toàn chống lại sự biến động mạnh của USD. Bài viết cũng đưa ra những gợi ý về quản trị rủi ro, lợi ích đa dạng hóa và giảm thiểu rủi ro danh mục đầu tư tiền tệ khi kết hợp vàng.
Mục lục chi tiết:
- Tóm tắt
- 1. Giới thiệu
- 2. Phương pháp
- 3. Dữ liệu